6 Minuty
Společnost Samsung znovu získala první místo na globálním trhu DRAM po silném výkonu ve třetím čtvrtletí 2025, poháněném prudce rostoucí poptávkou po pamětech určených pro aplikace umělé inteligence a datová centra. Firma vykázala téměř 14 miliard dolarů čtvrtletních výnosů a rozšířila svůj náskok před blízkým rivalem SK Hynix.
Jak se Samsung znovu dostal do čela
Po krátkodobém předjetí na začátku roku se Samsung zotavil a ve třetím čtvrtletí vykázal výnosy ve výši 13,942 miliardy dolarů — což představuje přibližně 30% mezičtvrtletní nárůst — a tím zvýšil svůj podíl na trhu DRAM na 34,8 %. Toto oživení odráží zlepšenou produktovou dynamiku, lepší mix produktů a příznivější cenové prostředí, protože výrobci pamětí reagují na prudce rostoucí poptávku po pamětech pro trénink i inference AI modelů. Výsledky zároveň ukazují, že kombinace technického startu nových generací HBM a vyššího využití serverové DRAM v datových centrech má bezprostřední pozitivní dopad na tržby i marže.
Podle dostupných informací se růst Samsungu opírá nejen o objemové dodávky, ale také o zaměření na prémiové segmenty trhu: vysokorychlostní HBM (High-Bandwidth Memory) pro akcelerátory AI a velké konfigurace serverové DDR paměti. Takové portfolio zvyšuje průměrnou realizovanou cenu (ASP) a zlepšuje hrubé marže. Kromě toho Samsung pokračuje v investicích do výrobních kapacit a pokročilých procesů, což mu umožňuje rychle uspokojit rostoucí poptávku a získat důležité zakázky od hyperscalerů a výrobců AI čipů.
Co se změnilo od dřívějšího zásahu na trhu?
Na začátku roku 2025 se Samsung propadl za SK Hynix zejména kvůli pomalejšímu rozjezdu prodejů HBM. Dodávky HBM3e měly zpočátku problémy s akcelerací, přičemž schvalování klíčových zákazníků, včetně velkých kupců AI čipů jako NVIDIA a dalších datových hráčů, bylo zpožděno. Tyto zpoždění omezila schopnost Samsungu rychle monetizovat nové generace pamětí.
Jakmile však přišla série schválení a postupné navyšování dodávek k hlavním zákazníkům, obchod s DRAM se Samsungu znovu rozběhl. Zlepšení logistiky, stabilizace dodavatelských řetězců a rychlejší nasazení HBM ve serverech pro trénink velkých modelů znamenaly, že výrobce dokázal znovu zvýšit produkci a efektivněji prodávat za vyšší ceny. Výsledkem bylo nejen vyšší kvartální tržby, ale i posílení pozice v konkurenčním prostředí paměťového průmyslu.
Stále jde o souboj dvou hlavních hráčů
SK Hynix zůstává silným a nebezpečným konkurentem. Společnost vykázala ve třetím čtvrtletí DRAM tržby přibližně 13,79 miliardy dolarů s tržním podílem 34,4 % — tedy těsně za Samsungem. Takto úzký rozdíl naznačuje, že vedoucí postavení se může znovu přehodnotit, protože oba dodavatelé navyšují kapacity a soupeří o prémiové zakázky na HBM a serverové paměti.
Konkurence mezi Samsungem a SK Hynix je zároveň charakterizována soutěží o klíčové zákazníky — hyperscalery, velké cloudové provozovatele, výrobce AI akcelerátorů i tradiční serverové OEM. Zatímco oba hráči mohou těžit ze zvýšené globální poptávky po DRAM a HBM, výhodu získá ten, kdo dokáže nabídnout lepší dostupnost, konzistentní kvalitu, rychlé dodávky a technické certifikace u klíčových dodavatelů čipů a systémů.
- Samsung Q3 2025 DRAM revenue: $13.942 billion (34.8% market share)
- SK Hynix Q3 2025 DRAM revenue: $13.79 billion (34.4% market share)
- Samsung’s QoQ revenue jump: ~30%
Proč se zlepšují marže — a proč je to důležité
Dodavatelé pamětí procházejí cyklem cen ovlivněným intenzivní poptávkou spojenou s AI. Samsung údajně zvýšil ceny u některých paměťových produktů až o 60 % v reakci na těsné dodávky HBM a serverové DRAM. Tato zvýšení cen se přímo přenášejí do vyšších tržeb a zdravějších marží pro ty výrobce, kteří dokážou splnit požadavky na objemy a kvalitu. Vyšší marže umožňují výrobcům financovat další investice do výzkumu a vývoje, rozšíření kapacit a pokročilých výrobních technologií, což je v dynamickém sektoru kritické.
Zlepšení marží má několik konkrétních dopadů na průmysl i zákazníky. Pro provozovatele datových center a firmy budující AI infrastrukturu se to promítá v celkových vyšších nákladech na systém, ovšem s rychlejšími výkonnostními zisky. Jasná rovnováha mezi cenou a výkonem znamená, že hyperscalery a výrobci čipů jsou ochotni platit za prémiové paměti, které přinášejí výrazné zrychlení tréninku i inference velkých modelů. Z obchodního hlediska pak vyšší marže zlepšují finanční stabilitu dodavatelů a jejich schopnost konkurovat technologicky náročnými produkty jako HBM3e nebo dalšími evolucemi paměťových modulů.
Technicky vzato je HBM navržen pro extrémně vysokou šířku pásma a nízkou latenci, což jej činí ideálním v prostředí, kde jsou datové toky mezi akcelerátory a pamětí masivní. Investice do HBM kapacit, testování a certifikací jsou nákladné, takže výrobci, kteří je pokryjí a dokážou nabídnout spolehlivou dodávku, mohou uplatnit vyšší ceny. To vytváří situaci, kdy společnost s lepší kombinací výrobní kapacity, technologického know-how a zákaznických schválení získává významnou konkurenční výhodu.
Co sledovat dál
Očekávejte, že následující čtvrtletí zůstanou volatilní, ale finančně lukrativní. Mezi klíčové ukazatele, které stojí za pozornost, patří: míra schválení HBM3e u hlavních AI zákazníků, tempo přijetí těchto pamětí v produkčních prostředích, úrovně zásob u poskytovatelů cloudu, a jakákoli oznámení o rozšíření kapacit ze strany Samsungu či SK Hynixu. Pokud poptávka bude nadále převyšovat nabídku, stabilita cen bude nepravděpodobná — a dodavatelé s časným přístupem k zákazníkům HBM získají výraznou výhodu.
Dále je třeba sledovat i další faktory, které ovlivňují trh pamětí: geopolitické tlaky a exportní omezení, změny v investičním cyklu velkých cloudových hráčů, technologický pokrok v designu čipů a paměťových uzlů, a potenciální vstup či oživení dalších výrobců, jako je Micron. Ačkoliv trh současně expanduje, takové vnější vlivy mohou rychle změnit rovnováhu moci a dostupnost kapacit.
Pro koncové uživatele a IT architekty to znamená, že nákupní strategie a plánování kapacit by měly být flexibilní. Společnosti stavějící AI infrastrukturu by měly aktivně sledovat certifikace HBM u svých dodavatelů, navazovat partnerství s vícero výrobci a projekčně kalkulovat náklady s ohledem na potenciální cenové výkyvy. Rigidity v dodavatelském řetězci a závislost na jediném dodavateli dnes představují vyšší riziko než v minulosti.
Nakonec je třeba dodat, že žebříček DRAM je zpět v těsném souboji. Samsung zatím drží korunu, nicméně závod o vedoucí postavení na trhu je stále otevřený a očekává se, že dynamika poptávky po pamětech pro AI a datová centra bude i nadále formovat strategii a investice hlavních výrobců.
Zdroj: sammobile
Zanechte komentář