7 Minuty
Společnost TSMC se připravuje upravit ceny svých nejpokročilejších výrobních procesů polovodičů v době, kdy globální poptávka ze strany zákazníků v oblasti mobilních zařízení a vysokovýkonného výpočetního výkonu (HPC) výrazně roste. Průmyslové zprávy naznačují, že probíhají vyjednávání a že ceny čipů pro přední výrobní uzly by se mohly příští rok zvýšit až o zhruba 10 %.
Proč se diskuse o cenách rozvířily
Podle deníku Taiwan Economic Daily TSMC již zahájilo jednání o dodavatelských smlouvách s klíčovými klienty. Nejpokročilejší linky společnosti — včetně procesů 3nm a 5nm — jsou údajně provozovány na plnou kapacitu. Tato 100% využitelnost snižuje prostor pro pohlcení rostoucích nákladů ve výrobě, takže zákazníci mohou v rámci nových kontraktů čelit vyšším cenám, které zohledňují rostoucí poptávku a zvýšené provozní výdaje. V praxi to znamená, že když jsou linky plně obsazené, TSMC nemá flexibilitu prodávat více kusů bez zvýšení provozních směn, rozšíření provozu nebo investic do nových kapacit. Všechna tato řešení zvyšují náklady, které pak výrobce může částečně převést na zákazníka formou vyšších jednotkových cen. Kromě toho mohou dlouhodobé kontrakty a speciální objednávky obsahovat mechaniky pro přepočet cen podle indexů inflace, cen energie nebo nákladů na materiál, což dává TSMC dodatečnou páku při revizi podmínek smluv.
AI, HPC a mobilní upgrady: ideální bouře
Co přesně ten tlak vyvolává? Jde o kombinaci dvou hlavních faktorů: prudkého nárůstu výpočetní poptávky způsobené boomem v oblasti umělé inteligence (AI) a pokračujícího cyklu vylepšování v segmentu mobilních zařízení. Vývoj v AI — zejména potřeba vysokého výkonu pro trénování a inferenci modelů — podstatně zvýšil poptávku po specializovaných akcelerátorech, GPU a vlastních ASIC, které často vyžadují nejpokročilejší výrobní uzly. Tyto návrhy obvykle zabírají více kremíkového prostoru na waferu a jsou náročnější na návrh a testování. Současně probíhá upgrade mobilního trhu: výrobci smartphonů a souvisejících komponent pravidelně přecházejí na novější procesy, aby dosáhli vyšší energetické efektivity, menší spotřeby a vyšší hustoty tranzistorů. Tyto mobilní objednávky tradičně tvořily jádro TSMC, ale nyní se poměr posunuje — podíl HPC a AI zakázek na celkové knize objednávek roste. To mění mix produkce směrem k větším, složitějším čipům a zvyšuje tlak na dostupné kapacity pro 3nm a 5nm linky. Navíc tyto typy výrobků často vyžadují delší čas na návrh (tape-out), vyšší počty ověřovacích cyklů a delší fronty k testování, což dále prodlužuje dobu mezi objednávkou a dodáním. V důsledku toho může i relativně malý nárůst poptávky vést k disproporčnímu zatížení výrobních linek, což zvyšuje pravděpodobnost, že výrobce uplatní úpravy cen, aby vyrovnal nabídku a poptávku.
Krátká nabídka, velcí odběratelé
- Pokročilé výrobní uzly jsou vzácné: linky 3nm a 5nm jsou plně rezervované.
- Pracovní zátěže HPC spotřebovávají na waferu více prostoru než typické mobilní čipy.
- S omezenou konkurencí v těchto špičkových uzlech má TSMC silnější vyjednávací pozici.
Rostoucí náklady kvůli globální expanzi
Investice TSMC do zahraničních továren — zejména v USA a v Japonsku — jsou součástí dlouhodobé strategie decentralizace výroby a snahy o zajištění blízkosti k zákazníkům a klíčovým trhům. Tyto kroky s sebou ale nesou vyšší krátkodobé kapitálové a provozní náklady: výstavba a vybavení fabů v zahraničí, nábor a školení místních pracovníků, zajištění dodavatelských řetězců a splnění místních regulačních a bezpečnostních požadavků. Tato kapitálová výdaje (CAPEX) a zvýšené provozní náklady (OPEX) — spolu s omezenou výrobní kapacitou u nejnovějších uzlů — jsou zásadními důvody, proč dodavatelé a analytici očekávají tlak na zvýšení cen. Kromě toho rostoucí ceny energií, potřeba pokročilého čisticího vybavení, složitost EUV (extreme ultraviolet) litografie a vyšší ceny speciálních materiálů přidávají na celkové nákladové struktuře výroby. Přesto TSMC postupuje obezřetně: v minulosti si pečlivě udržovala dlouhodobá partnerství tím, že se vyhýbala náhlým a razantním navýšením tarifů, která by mohla poškodit vztahy s klíčovými odběrateli nebo podnítit masivní přesun objednávek ke konkurenci. Proto i když korporace zvažuje úpravy cen, pravděpodobně bude preferovat postupné a smluvně řízené změny, které se promítnou do dlouhodobých kontraktů, addend a rámcových dohod. Analytici zároveň upozorňují, že zvýšení cen může být částečně kompenzováno lepší efektivitou výroby, vyššími výtěžky na waferu a škálováním množství u významných zákazníků. Investice do zlepšení výtěžnosti (yield) mají v konečném důsledku potenciál snížit tlak na cenu, ale vyžadují čas a dodatečné zdroje pro vývoj a optimalizaci výrobních procesů.
Zůstanou zákazníci věrní, nebo odejdou?
I přes možná zvýšení cen odborníci a lidé z odvětví očekávají, že poptávka zůstane silná. Shodný názor trhu je takový, že navýšení o maximálně 10 % by bylo vzhledem k současné dynamice poměrně umírněné — pro zákazníky, kteří potřebují pokročilé čipy pro AI a HPC aplikace, je často přijatelnější zaplatit vyšší jednotkové ceny než riskovat ztrátu kapacity, prodlení v uvedení produktů na trh nebo nutnost výrazně změnit návrhové parametry. Alternativy existují — například hledání kapacity u konkurence (Samsung Foundry, GlobalFoundries, Intel Foundry Services) nebo částečná interní výroba — ale přechod na jiného dodavatele u špičkových uzlů není bez rizik: kvalita procesu, kompatibilita návrhů, čas potřebný k přenosu designu a ověření (tape-in/tape-out) a případné množstevní incentivy u stávajících dodavatelů. Pro firmy, které mají strategicky kritické roadmapi pro AI akcelerátory nebo datová centra, je kontinuita dodávky často důležitější než cena v krátkodobém horizontu. Z hlediska kontraktačních mechanismů mohou zákazníci přistoupit na několik strategií: uzavřít dlouhodobé závazky výměnou za stabilnější ceny a prioritní alokaci kapacity, rozšířit diverzifikaci objednávek mezi více foundry, nebo vyjednat flexibilní cenové klauzule s postupným navýšením. Všechny tyto přístupy vyžadují pečlivé posouzení rizik, finanční dopad a dopad na časové harmonogramy produktů. V krátkodobém horizontu tedy pravděpodobně uvidíme smíšené reakce: někteří zákazníci přijmou zvýšené ceny výměnou za jistotu dodávek a krátké dodací lhůty, jiní se budou snažit získat kapacitu jinde nebo upravit své návrhy tak, aby minimalizovali potřebu nejpokročilejších uzlů. V delším horizontu by vyšší marže v odvětví mohla podnítit větší investice konkurentů a nové kapacity, což by opět mohlo snižovat tlak na růst cen.
Stručně řečeno: TSMC se jeví jako připravené mírně zvýšit ceny, když vyrovnává plnou využitelnost svých linek, značné kapitálové výdaje na nové továrny a pokračující silný nárůst poptávky z mobilního i vysokovýkonného výpočetního trhu. Dlouhodobé dopady těchto kroků budou záviset na tom, jak rychle budou dostupné nové kapacity, jak se budou vyvíjet výtěžnosti a jak zákazníci přizpůsobí své obchodní a technické strategie v prostředí rostoucí poptávky po pokročilých čipech.
Zdroj: wccftech
Zanechte komentář